Succursale o filiale? Come strutturare l’ingresso sul mercato di Singapore

Le società straniere che entrano a Singapore devono decidere se operare tramite una controllata costituita localmente o registrare una filiale della società madre estera.

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Valuta quale forma societaria, tra succursale e filiale, è più in linea con la tua strategia di espansione regionale a Singapore.

La struttura selezionata influisce sull’attribuzione della responsabilità legale, determina il regime fiscale applicabile alla società a Singapore e incide sulla capacità dell’azienda di sostenere operazioni regionali a lungo termine dal Paese. Poiché Singapore serve frequentemente come base per la gestione delle operazioni in tutto il Sud-est asiatico, questa decisione può influenzare il modo in cui i gruppi multinazionali strutturano le attività a rischio operativo, la tassazione e gli investimenti in un mercato regionale di oltre 680 milioni di persone con un PIL combinato superiore a circa 3,6 trilioni di dollari USA.

Differenze giuridiche fra succursale e filiale

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Prima di scegliere la tua forma societaria a Singapore, valuta i benefici della residenza fiscale e le opportunità di accesso ai trattati.

A Singapore, una succursale – o controllata – viene costituita come Società a Responsabilità Limitata in base al Singapore Companies Act ed esiste come entità giuridica separata dall’azionista estero. L’azienda possiede i propri beni, firma contratti a proprio nome e detiene i propri libri contabili. Questa struttura consente alla società di Singapore di operare in modo indipendente all’interno del gruppo societario pur rimanendo di proprietà della società madre.

Al contrario, una filiale a Singapore fa legalmente parte della società madre estera e viene registrata presso l’Autorità di Contabilità e Regolamentazione Societaria di Singapore come estensione della società madre anziché come società separata. Le attività svolte tramite la filiale sono quindi legalmente attribuibili alla società madre estera.

Succursale vs Filiale a Singapore

Come viene distribuita la responsabilità tra la società madre e la società di Singapore

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Per scegliere in modo consapevole la forma societaria più adatta, confronta le implicazioni legate a succursali e filiali

La separazione giuridica creata da una controllata influisce sulla distribuzione del rischio operativo all’interno della struttura societaria. Quando una controllata contrae debiti, stipula contratti o ricorre in sanzioni normative, tali obblighi generalmente rimangono limitati agli asset della controllata. L’esposizione finanziaria della società madre è tipicamente limitata al suo investimento azionario nella società di Singapore.

Una filiale non crea questa divisione. Poiché la filiale è parte della società madre estera, le responsabilità acquisite tramite l’operazione di Singapore possono estendersi direttamente alla società madre. Per le aziende che operano in settori che prevedono rischi contrattuali, normativi o operativi, questa distinzione può influenzare la scelta della struttura di ingresso.

Per la maggior parte delle multinazionali che entrano a Singapore, si preferisce una struttura controllata poiché separa la responsabilità legale consentendo all’entità di Singapore di funzionare come hub regionale per le operazioni ASEAN, afferma Amanda Lam, Consulente per la Consulenza Commerciale Internazionale di Dezan Shira & Associates.

Chi deve gestire la società di Singapore?

La legge di Singapore impone diversi  requisiti di governance a seconda della struttura interessata. Una controllata deve nominare almeno un direttore con residenza ordinaria a Singapore, assumere un segretario aziendale e adeguarsi agli obblighi di corporate governance previsti dal Companies Act, inclusi i depositi annuali presso la Accounting and Corporate Regulatory Authority.

Una filiale, invece, nomina referenti autorizzati residenti a Singapore, responsabili di garantire la compliance normativa per conto della società madre estera. La gestione strategica e il controllo rimangono di solito a carico della struttura di leadership esistente della società madre piuttosto che di un consiglio di amministrazione costituito localmente.

Come vengono tassate succursali e filiali a Singapore

Singapore applica un’aliquota di imposta sui redditi societari pari al 17%. Le società di nuova costituzione possono accedere al regime di esenzione fiscale per startup, che attualmente prevede un’esenzione del 75% sui primi SGD 100.000 (79.000 dollari USA) di reddito imponibile e un’esenzione del 50% sui successivi SGD 100.000 (79.000 dollari USA) nei primi tre anni di valutazione per le aziende che soddisfano i requisiti.

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Sfrutta gli incentivi fiscali e la rete dei trattati di Singapore con una corretta strutturazione societaria.

Una succursale costituita localmente, gestita e controllata a Singapore, è generalmente considerata residente fiscale di Singapore. Nel sistema fiscale di Singapore, gestione e controllo si riferiscono al luogo in cui vengono prese decisioni strategiche a livello di consiglio di amministrazione. La residenza fiscale consente all’azienda di accedere alla rete degli oltre 90 accordi contro la doppia imposizione fiscale di Singapore, che possono ridurre la ritenuta d’acconto sui pagamenti transfrontalieri come dividendi, interessi e royalties. I gruppi multinazionali spesso si affidano a questo quadro per strutturare licenze regionali di royalty, finanziamenti interaziendali o accordi di servizi di gestione tramite società di Singapore.

Poiché una filiale fa parte della società madre estera anziché essere un soggetto con residenza fiscale separata, i profitti di una filiale a Singapore possono interagire con le regole fiscali del Paese d’origine della società madre. A seconda del sistema fiscale della giurisdizione madre, il reddito delle filiali può richiedere il calcolo dei crediti d’imposta esteri o aggiustamenti nell’attribuzione dei profitti, introducendo ulteriore complessità nella pianificazione fiscale transfrontaliera.

Informazioni finanziarie da conservare a Singapore

La struttura aziendale determina le informazioni finanziarie da comunicare alle autorità di regolamentazione di Singapore. Una controllata predispone e presenta i bilanci basati sulle proprie attività a Singapore. Insieme ai suoi documenti a Singapore, una filiale potrebbe essere tenuta a presentare i bilanci della società madre estera.

Il quadro normativo di Singapore introduce anche requisiti di compliance attraverso il regime di esenzione dalla revisione contabile per le piccole imprese. Le società possono beneficiare dell’esenzione dalla revisione se soddisfano almeno due delle seguenti soglie: ricavi annui non superiori a 10 milioni di SGD (7,9 milioni di dollari USA), attività totali non superiori a 10 milioni di SGD (7,9 milioni di dollari USA), oppure numero di dipendenti non superiore a 50. Le aziende che beneficiano di questa esenzione possono ridurre i costi di conformità associati ai controlli obbligatori.

Restituzione dei profitti alla società madre

La struttura scelta determina anche le modalità di trasferimento dei profitti alla società madre estera. Una controllata distribuisce i profitti tramite pagamento di dividendi ai propri azionisti, e Singapore non impone la ritenuta d’acconto sui dividendi, consentendo così che i profitti vengano restituiti alla società madre senza imposte aggiuntive al momento della distribuzione.

Una filiale non dichiara dividendi perché non è un’entità giuridica separata. I profitti generati a Singapore possono invece essere trasferiti direttamente alla società madre come parte della stessa struttura societaria.

Pianifica il tuo ingresso a Singapore

In pratica, la maggior parte delle multinazionali che entrano a Singapore crea una succursale anziché una filiale. La struttura garantisce la separazione legale e l’autonomia operativa necessarie a sostenere l’attività commerciale, pur rimanendo pienamente integrata nel quadro societario della casa madre.

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