Singapur als Standort in Asien 2022

Mit seiner günstigen Steuerpolitik und seiner strategischen Lage in Südostasien bietet Singapur ausländischen Investoren einen wettbewerbsfähigen und beispiellosen Zugang zum asiatischen Markt. Unternehmen, die in Singapur tätig sind, genießen Zugang zu über 80 Doppelbesteuerungsabkommen, erhebliche Steuererleichterungen und zahlreiche Freihandelsabkommen mit benachbarten asiatischen Ländern.

Neben seiner politischen und wirtschaftlichen Stabilität ist Singapur ein bedeutendes Finanzzentrum in der ASEAN-Region. Für Investoren mit internationalem Geschäftsspektrum bietet Singapur direkten Zugang zum globalen Markt. Geografisch ist Singapur nah an mehreren florierenden südostasiatischen Volkswirtschaften sowie den Märkten China und Indien positioniert. Der Stadtstaat hat erfolgreich internationale Geschäfts- und Handelsstandards implementiert, die von der Welthandelsorganisation und der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung vorgelegt wurden.

Unabhängig davon, ob Sie eine Holdinggesellschaft, eine Zweigstelle oder einen regionalen Hauptsitz gründen möchten, bietet Singapur ausländischen Investoren einen starken Vorteil in Bezug auf Geschäftsmöglichkeiten, staatliche Anreize und Handelsbeziehungen. Dieser Artikel, liefert einen Überblick über Investitionsmöglichkeiten in Singapur, und wurde von dem dedizierten Singapur Business Advisory Team von Dezan Shira & Associates zusammengestellt, einer spezialisierten ausländischen Direktinvestitionspraxis, die internationalen Unternehmen , die in Asien investieren, eine Reihe von Dienstleistungen wie Unternehmensgründung, Wirtschaftsprüfung, Unternehmensberatung, Steuerberatung und Compliance, Buchhaltung, Gehaltsabrechnung, Due Diligence und Finanzprüfung bietet.

Gründungsprozess eines Singapur Unternehmens

Welche Anlagemöglichkeiten habe ich?

Ausländische Investoren können in Singapur eine Vielzahl von Geschäftsstrukturen für ihre Investitionen wählen. Die Gründung einer Tochtergesellschaft, Niederlassung oder Repräsentanz gehören zu den beliebtesten Optionen. Investoren müssen ihre spezifischen Geschäftsanforderungen bewerten, bevor sie sich für eine Unternehmensstruktur entscheiden, von der aus sie operieren möchten.

Firmen, die einen ersten Schritt in Asien wagen, möchten vielleicht eine risikoarme, explorative Präsenz in Form einer Repräsentanz einrichten, während diejenigen, die Singapur als Sprungbrett für den Zugang zu den ASEAN-Märkten nutzen möglicherweise eher strategische Investments tätigen, indem sie eine Niederlassung oder Tochtergesellschaft gründen.

Singapurs investitionsfreundliche Landschaft hat das Land zu einem führenden regionalen Zentrum gemacht, das eine Vielzahl internationaler Unternehmen anzieht, die sich sowohl in konventionellen als auch in neuen Branchen in Asien und der Welt engagieren. Dies spiegelt sich in seinem beeindruckenden Ease of Doing Business-Ranking und dem starken Netzwerk von Freihandelsabkommen (FHA) und Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) des Stadtstaates wider.

Trotzdem müssen sich Anleger der Risiken bewusst sein, die mit jeder Anlageform verbunden sind. Die Bestimmung des idealen Weges für den Markteintritt oder die Expansion erfordert eine sorgfältige Prüfung des beabsichtigten Investitionsumfangs, der Art der Geschäftstätigkeit, der steuerlichen Auswirkungen und der gesetzlichen Haftung.

Unternehmensstrukturen

Private Gesellschaft mit beschränkter Haftung

Eine Private Company Limited by Shares, auch bekannt als Private Limited Company, ist bei weitem die bevorzugte Struktur unter kleinen und mittleren (KMU) ausländischen Unternehmen für die Gründung einer lokalen Geschäftspräsenz in Singapur.

Eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung kann von Steueranreizen profitieren, die lokalen Unternehmen zur Verfügung stehen. Es ist auch eine von seinen Direktoren, Aktionären und leitenden Angestellten des Unternehmens getrennte juristische Person; dies bedeutet, dass die ausländische Holdinggesellschaft nicht für die Verbindlichkeiten ihrer Tochtergesellschaft haftbar ist. Darüber hinaus ist die Haftung der Holding auf das in ihrer Tochtergesellschaft gezeichnete Stammkapital beschränkt.

Da sich eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung vollständig im Besitz einer ausländischen Person, Firma und/oder eines ausländischen Kapitalgebers befinden kann, kann diese juristische Person als regionale Holdinggesellschaft oder Tochtergesellschaft der ausländischen Holdinggesellschaft gegründet werden. Eine in Singapur eingetragene Gesellschaft bietet den Vorteil, Zugang zum breiteren asiatischen Markt und zu den ASEAN-Freihandelszonen sowie zu anderen Freihandelsabkommen über ASEAN zu erhalten, zu denen ASEAN-Hongkong, ASEAN-Indien und ASEAN-China gehören. Dies ist besonders hilfreich für Unternehmen, die größere Produktionsstätten anderswo in ASEAN aufbauen möchten.

Wesentliche Voraussetzungen für die Gründung einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung

     1. Reservierung des Firmennamens

• Der Firmenname muss vor dem Registrierungsprozess des Unternehmens von der Accounting and Corporate Regulatory Authority (ACRA) genehmigt werden.
• Sobald ein Name ausgewählt ist, wird der Namensantrag über ACRA Bizfile zur Genehmigung eingereicht, die abgelehnt werden kann, wenn der Name identisch oder ähnlich zu einem bereits registrierten Unternehmen ist; und
• Der Namensantrag kostet S $ 15 (US $ 11.1), der für 120 Tage nach der Genehmigung reserviert wird.

     2. Ernennung von Leitenden Angestellten der Gesellschaft 

     Zu den leitenden Angestellten einer Singapur Private Limited Company gehören die folgenden:

• Direktor:
  • Die Ernennung von mindestens einem Direktor, der entweder singapurischer Staatsbürger, Permanent Resident, EntrePass- oder Employment Pass-Inhaber ist; und
  • Der Direktor muss mindestens 18 Jahre alt sein und darf keine Vorgeschichte von kriminellem Fehlverhalten oder Konkurs haben.

• Wirtschaftsprüfer (innerhalb von 3 Monaten nach der Gründung zu ernennen, sofern die Firma nicht von den Auditanforderungen befreit ist);
• Sekretär (innerhalb von 6 Monaten nach der Gründung zu ernennen); und
• Aktionäre (das ausgegebene Mindestkapital und das eingezahlte Kapital betragen 1 S$ (0,74 US$)).

      3. Registrierte Adresse

• Dies muss eine kommerzielle Geschäftsadresse in Singapur sein.

 Zweigniederlassungen

Ausländische Unternehmen können Zweigniederlassungen gründen, um jede Art von Geschäftstätigkeit durchzuführen, die in den Zuständigkeitsbereich der Muttergesellschaft fällt.

Zweigniederlassungen haben keinen Anspruch auf die Steuerbefreiungen und Anreize, die lokalen Unternehmen zur Verfügung stehen, da die endgültige Kontrolle über die Zweigniederlassung bei der ausländischen Muttergesellschaft verbleibt. Als solche gelten Zweigniederlassungen als verlängerte Stelle der ausländischen Muttergesellschaft und werden daher als nicht steuerlich ansässige Personen mit dem Körperschaftsteuersatz von 17 Prozent besteuert.

Der Name der Zweigniederlassung muss mit dem der Muttergesellschaft und als rechtliche Erweiterung der Muttergesellschaft übereinstimmen. Die Muttergesellschaft muss die letztendliche rechtliche Verantwortung für alle Verbindlichkeiten tragen und bei ACRA registriert sein, die als Behörde für die Überwachung von Unternehmen in Singapur verantwortlich ist. Aufgrund dieser Haftung entscheiden sich viele ausländische Unternehmen für die Gründung einer Tochtergesellschaft oder einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung anstelle einer Zweigniederlassung.

Wesentliche Voraussetzungen für die Einrichtung von Zweigniederlassungen

1. Reservierung des Namens der Zweigniederlassung

• Der Name der Zweigniederlassung muss mit dem der ausländischen Muttergesellschaft übereinstimmen;
• Der Name der Zweigniederlassung muss vor dem Registrierungsprozess der Zweigstelle von der Accounting and Corporate Regulatory Authority (ACRA) genehmigt werden.
• Sobald ein Name ausgewählt ist, wird der Namensantrag über ACRA Bizfile zur Genehmigung eingereicht, die abgelehnt werden kann, wenn der Name identisch oder ähnlich zu einem bereits registrierten Unternehmen ist; und
• Der Namensantrag kostet S $ 15 (US $ 10), der für 120 Tage nach der Genehmigung reserviert wird.

2. Ernennung von leitenden Angestellten der Gesellschaft

      Zu den leitenden Angestellten einer Zweigniederlassung gehören die folgenden:

• Direktor:          

• • Der Verwaltungsrat der Niederlassung in Singapur muss mit dem Verwaltungsrat der ausländischen Muttergesellschaft identisch sein. und
  • Der Direktor muss mindestens 18 Jahre alt sein und darf keine Vorgeschichte von kriminellem Fehlverhalten oder Konkurs haben.
• Vertretungsberechtigter
  • Die Niederlassung muss über mindestens 1 bevollmächtigten Vertreter verfügen, der seinen gewöhnlichen Wohnsitz in Singapur hat.

3. Registrierte Adresse

• Dies muss eine kommerzielle Geschäftsadresse in Singapur sein.

Investoren, die Zweigniederlassungen errichten wollen, müssen sicherstellen, dass ihre Aktivitäten nicht über den Rahmen der Muttergesellschaft hinausgehen.

Die Muttergesellschaft trägt alle Verbindlichkeiten ihrer Zweigniederlassung, da sie als rechtliche Erweiterung der Muttergesellschaft angesehen wird. Dies bedeutet, dass sie auch singapurischen Steuern unterliegen und nicht für lokale Steueranreize und -befreiungen in Frage kommen.

Repräsentanzen

Eine Repräsentanz (RO) ist eine kurzfristige, vorübergehende Unternehmensform mit einem begrenzten Zweck; die für maximal drei Jahre operieren kann. Der RO-Status wird von Enterprise Singapore, einer Regierungsbehörde des Ministeriums für Handel und Industrie, bewertet, und muss jährlich erneuert werden.

Die Repräsentanz ist eine ideale Wahl für ausländische Investoren, die noch ihre Investitionsmöglichkeiten prüfen, bevor sie ein vollwertiges Büro in Singapur eröffnen. Unternehmen, die eine Repräsentanz gründen möchten, müssen einen globalen Umsatz von mindestens 250.000 US-Dollar erzielen und durch Mitarbeiter des eigenen Hauptsitzes oder einem singapurischen Staatsbürger vertreten werden.

ROs können mit maximal fünf Personen besetzt sein, wobei die Muttergesellschaft für die Aktivitäten der RO haftet und für die Finanzierung ihrer Operationen verantwortlich ist. Die RO beschränkt sich auf die von Enterprise Singapore festgelegten Tätigkeiten, darunter:

• Sammeln von Informationen über Märkte und potenzielle Kunden;
• Durchführung von Recherchen zur Ermittlung von Produkt- / Serviceinformationen;
• Entwicklung von Handelskontakten und Verwaltung von Produktanfragen;
• Teilnahme an Messen und Ausstellungen; und
• Sammeln von Informationen über regulatorische Anforderungen für die Einrichtung einer permanenten Etablierung.

Wesentliche Voraussetzungen für die Gründung einer Repräsentanz

Als temporäres Verwaltungsbüro kann die RO keine gewinnbringenden Geschäftstätigkeiten ausüben und nur an Informationsbeschaffungs- oder Marktforschungsaktivitäten teilnehmen.

Investoren, die eine RO in Singapur gründen möchten, müssen Folgendes sicherstellen:

• Die Muttergesellschaft besteht seit mehr als drei Jahren;
• Die Muttergesellschaft hat einen Jahresumsatz von mehr als 250.000 US-Dollar erzielt;
• Der ausländische Hauptvertreter kommt vom Hauptsitz der Firma; alternativ kann die RO einen singapurischen Staatsbürger ernennen, der die Rolle des Hauptvertreters wahrnimmt; und
• Die RO stellt nicht mehr als fünf lokale Mitarbeiter als Support-Mitarbeiter ein.

Variable Kapitalgesellschaften

Im Januar 2020 lancierten die Monetary Authority of Singapore (MAS) und die Accounting and Corporate Regulatory Authority (ACRA) die Variable Capital Company (VCC), eine neue innovative Unternehmensstruktur für alle Arten von kollektiven Kapitalanlagen (Investmentfonds) in Singapur.

Der VCC wird durch den Variable Capital Companies Act unter einem eigenen Rechtsrahmen geregelt und bietet mehr operative Flexibilität im Vergleich zu Investmentfondsstrukturen, die derzeit im Land über Trusts, Kommanditgesellschaften oder Gesellschaften mit beschränkter Haftung verfügbar sind.

Dies bedeutet, dass Fondsmanager Investmentfonds sowohl für traditionelle als auch für alternative Strategien und als offene oder geschlossene Fondsstrategien auflegen können.

Offene Fonds werden über Fondsgesellschaften angeboten, die Anteile direkt an Anleger verkaufen, so dass sie nach Belieben ein- und aussteigen können. Es gibt auch keine Begrenzung für die Anzahl der Aktien, die sie ausgeben können, wenn Appetit auf den Fonds besteht.

Geschlossene Anlagen werden jedoch von einem Fondsmanager oder einer Brokerfirma betreut und an der Börse notiert. Es gibt eine feste Anzahl von Aktien, die ausgegeben werden.

Die Regierung hofft, dass diese Flexibilität mehr Investmentfonds mit Sitz in Singapur anziehen und das Land an die Spitze der globalen Wertpapierdienstleistungsbranche katapultieren wird.

Was sind die Anforderungen an einen VCC?

Es gibt mehrere Schlüsselkomponenten des VCC:

• Das VCC muss mindestens drei Direktoren haben, die in Singapur ansässig sind. Mindestens ein Direktor muss ein Vertreter des Fondsmanagers sein;
• Der VCC erfordert einen in Singapur regulierten und lizenzierten Fondsmanager oder eine in Singapur lizenzierte Bank als Fondsmanager. Die Entität kann nicht selbstverwaltet werden.
• Der VCC kann einen einzigen Anteilseigner haben oder einen einzigen Vermögenswert halten;
• Die Anforderungen für Investmentfonds, die unter dem Existing Securities and Futures Act (SFA) aufgeführt sind, gelten für VCCs;
• Der VCC muss einen eingetragenen Sitz in Singapur haben und einen in Singapur ansässigen Sekretär ernennen; und
• Es muss von einem in Singapur ansässigen Wirtschaftsprüfer geprüft werden und seinen Abschluss gemäß den International Financial Reporting Standards (IFRS) oder US-GAAP vorlegen.

Was sind die Hauptvorteile der Verwendung der VCC-Struktur?

Es gibt mehrere Vorteile, die eine VCC-Struktur gegenüber den derzeitigen kollektiven Kapitalanlagen in Singapur hat.

• Der VCC kann als eigenständiger Fonds (bestehend aus einem einzigen Anlageportfolio) oder als Dacheinheit mit verschiedenen Teilfonds verwendet werden, die die Trennung von Portfolios und Verbindlichkeiten ermöglichen. Mehrere Fonds in einem einzigen VCC zu haben, kann die Kosteneffizienz verbessern.
• Das VCC-Kapital wird immer gleich seinem Nettovermögen sein. Dies liegt daran, dass die Aktien des VCC erst entstehen, wenn Investitionen getätigt werden. Dies bietet Flexibilität bei der Ausschüttung und Reduzierung des Kapitals, da Dividenden aus dem Kapital ausgezahlt werden können, was die Fähigkeit der Fondsmanager erleichtert, den Dividendenzahlungsverpflichtungen nachzukommen.
• Fondsmanager können bestehende ausländische Investmentfonds problemlos umsiedeln, indem sie ihre Registrierung als Singapore VCC übertragen.

Es gibt auch mehrere Steuervorteile für VCCs. Dazu gehören:

• Ein VCC wird nicht durch die gleichen Kapitalanforderungen eines offenen Fonds in Singapur belastet und hat Zugang zu den mehr als 80 Steuerabkommen des Landes.
• Ein Umbrella-VCC muss nur eine einzige Körperschaftsteuererklärung (CIT) bei der Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS) einreichen.
• Erträge aus einem VCC können von der Steuer befreit werden, wenn sie sich für das Enhanced Tier Fund (ETF) -Programm der Regierung qualifizieren. Dafür gibt es zwei Kriterien:
  • Der VCC muss eine Mindestfondsgröße von 50 Millionen S $ (36 Millionen US$) haben; und
  • Muss lokale Geschäftsausgaben von S $ 200.000 (US $ 148.558) haben.
• Der VCC kann sich für die Steuerbefreiungen für Startups (SUTE) qualifizieren und eine Steuerbefreiung von 75 Prozent auf die ersten S $ 100.000 (US $ 73.000) des steuerpflichtigen Einkommens in den ersten drei aufeinanderfolgenden Jahren erhalten. Das nächste S $ 100.000 (US $ 74.272) an steuerpflichtigem Einkommen kann eine 50-prozentige Steuerbefreiung erhalten.
• Das Unternehmen kann die Waren- und Dienstleistungssteuer (GST) auf in Singapur entstandene Ausgaben zurückfordern.

(Dieser Artikel wurde ursprünglich in An Introduction to Doing Business in ASEAN 2022 auf Englisch veröffentlicht.)

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