Labuan: opportunità offshore in Malesia

A cura dell’Italian Desk di Dezan Shira & Associates

 Labuan è un’isola malese che, oltre ad offrire gli incentivi tipici del Paese, propone agli investitori un regime fiscale agevolato. Ciò significa che a Labuan è possibile trarre vantaggio dalle convenzioni in materia di doppia imposizione che la Malesia ha firmato con oltre 70 Paesi ma anche dall’esenzione fiscale prevista dal Labuan International Banking and Financial Center (IBFC).

Soprannominata “la perla del Borneo”, l’isola di Labuan si trova oltre la costa dello stato malese di Sabah e confina via mare con il Brunei. Si trova in una posizione strategica, geograficamente vicino a centri nevralgici come Hong Kong, Jakarta, Kuala Lumpur e Singapore. Il territorio di Labuan è composto da sette isole (l’isola di Labuan vera e propria e sei piccole isole satellite) e gode di un clima tropicale. Labuan è connessa via traghetto all’entroterra malese e al Brunei; il suo aeroporto è servito da due voli giornalieri per Kuala Lumpur e un volo al giorno per Kota Kinabalu, la capitale dello stato di Sabah. L’isola ha un porto di acque profonde ed è in programma un ulteriore sviluppo del suo aeroporto.

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Con una popolazione appena al di sotto 100.000 residenti, Labuan offre una forza lavoro altamente qualificata. Dall’istituzione della Zona di Libero Scambio (Free Trade Zone, FTZ) nel 1990 (oggi chiamata “Labuan IBFC”) Labuan è diventata un centro finanziario offshore importante sia per le società della regione che desiderano espandersi a livello internazionale sia per le società straniere che desiderano entrare nei mercati emergenti dell’Asia.

Profilo Economico

Oltre a configurarsi soprattutto come centro finanziario, Labuan offre opportunità importanti nei settori del petrolio e gas, del turismo, dei prodotti halal e della pesca.

Servizi finanziari

Labuan offre un sistema bancario, assicurativo, di factoring e money brokering. Accanto al sistema bancario convenzionale, il “Labuan IBFC” vanta un’infrastruttura finanziaria sviluppato in base ai princìpi della finanza islamica. Se da un lato Labuan è un soggetto offshore, dall’altro l’isola sta cercando di avvicinarsi a un ruolo midshore, offrendo segmenti di nicchia con forte potenziale di crescita come leasing, captive, commercio di beni e gestione patrimoniale.

Petrolio e gas

Labuan è circondata da giacimenti di petrolio e gas che sono gestiti da Labuan Crude Oil Terminal e da Labuan Gas Terminal. Il governo malese ha scelto Labuan come uno dei centri strategici del Paese in cui sviluppare il settore petrolchimico: ad oggi, esso rappresenta il 70 per cento delle esportazioni totali di Labuan, pari a circa USD 3,3 miliardi. Petronas Chemicals Methanol è il maggiore produttore di metanolo nel Sud-est asiatico e il quarto nel mondo. La maggior parte del petrolio e del gas sono trasportati via cargo. Essendo un’isola esente da dazi, Labuan non impone tasse su beni importati e su molti servizi, al contrario del resto della Malesia – incentivando quindi la lavorazione di petrolio e gas sull’isola.

Turismo

673.000 turisti hanno visitato Labuan nel 2015 (oltre sei volte la popolazione locale). Si ritiene che la maggioranza di questi turisti siano malesi, tuttavia non sono disponibili cifre ufficiali. Nella speranza di trasformare Labuan in una destinazione del turismo internazionale, le autorità locali di Labuan hanno venduto di recente 24 ettari di terra alla zona industriale di Rancha-Rancha per sviluppare il turismo. La bellezza naturale di Labuan offre ai visitatori opportunità per attività acquatiche come snorkeling, pesca sportiva e immersione (inclusi tour per vedere relitti storici nel fondo del mare). Il governo malese sta anche progettando di rendere Labuan un centro di approdo per le navi da crociera, il che aumenterebbe significativamente il numero degli arrivi stranieri.

Prodotti halal

Nonostante un’iniziale lentezza, adesso Labuan sta investendo tecnologia e infrastrutture nello sviluppo di prodotti halal per trarre vantaggio dalla sua vicinanza a risorse ittiche e servire un mercato con una domanda crescente.

Pesca

Il governo malese ha identificato l’industria del tonno come un settore strategico con un potenziale di USD 112 milioni. Di conseguenza, le autorità intendono investire USD 4,5 milioni nel rinnovo dell’industria ittica di Labuan, in particolare la pesca in acque profonde. Labuan Fisheries, che si occupa del settore ittico sull’isola, stima che circa quattro tonnellate di tonno al giorno siano portate verso l’isola. Di queste, tre tonnellate vengono esportate e la rimanente è usata per il consumo interno. Labuan sta già tentando di aumentare la domanda di tonno a livello nazionale, lanciando periodicamente nuovi piatti a base di tonno.

Investire a Labuan

Secondo il report 2016 della Labuan Financial Services Authority, al momento ci sono 13.260 società registrate a Labuan, oltre a 188 società fiduciarie e fondazioni. Labuan annovera 42 banche commerciali e 12 banche d’investimento (incluse tre banche islamiche, due centri di investimento islamici e 12 banche commerciali con islamic windows). Labuan ha rilasciato 212 licenze, soprattutto per broker, riassicurazione e sottoscrizione di licenze manager. Infine, Labuan dispone di 383 società di leasing.

Costituire una società a Labuan

Secondo quanto dispone la Sezione 7(5) della Legge sulle Società di Labuan del 1990, sia i residenti che i non residenti della Malesia sono autorizzati a costituire una società a Labuan. Per costituire una società sono richiesti solo un direttore, un socio e un segretario residente: ciò significa che il direttore non è obbligato a risiedere in Malesia. Se si opta per il pagamento di un’imposta forfettaria sul reddito societario di USD 60.000, la revisione legale dei conti non è obbligatoria. Le transazioni commerciali delle società costituite a Labuan devono avvenire in una valuta diversa dal Ringgit malese (con alcune eccezioni, come il pagamento delle spese amministrative). Sebbene Labuan tragga vantaggio dalle convenzioni in materia di doppia imposizione della Malesia, ci sono quattordici Paesi che non riconoscono Labuan come parte integrante della Malesia, a causa del suo status di zona di libero scambio. Tali Paesi sono:

• Australia
• Cile
• Germania
• India
• Indonesia
• Giappone
• Lussemburgo
• Paesi Bassi
• Seychelles
• Sud Africa
• Corea del Sud
• Spagna
• Svezia
• Regno Unito

Le società di Labuan che desiderano trarre vantaggio dalle convenzioni in materia di doppia imposizione rispetto ai Paesi di cui sopra possono scegliere di essere soggetti a imposizione conformemente al Malaysian Income Tax Act (ITA) del 1967. Secondo l’ITA, l’utile netto di una società di Labuan sarebbe tassato al 25 per cento, invece del consueto 3 per cento. Questa potrebbe essere un’opzione valida per una società commerciale, poiché non c’è una differenza significativa nell’imposizione tra Labuan e il resto della Malesia per quanto riguarda il reddito passivo di provenienza straniera (per esempio interessi, dividendi, royalties) o redditi di capitale. Nonostante il settore del petrolio e gas abbia rallentato sull’isola, l’economia di Labuan si è diversificata e, come anticipato, sta sviluppando i suoi servizi finanziari, il settore ittico, turistico e la produzione halal. I progetti del governo, finalizzati allo sviluppo del settore ittico e all’aumento dei turisti stranieri, sono uno slancio positivo verso un’economia più dinamica.

Danial Mah Abdullah, CEO del “Labuan IBFC”, ha dichiarato a ASEAN Briefing che Labuan offre “una giurisdizione ben regolamentata e economicamente efficiente per facilitare transazioni e investimenti transnazionali.” Abdullah ritiene che, progressivamente all’adesione delle imprese alla “nuova normalità” caratterizzata richiesta di maggiore trasparenza, Labuan diventerà sempre più una scelta da prendere in considerazione per imprese che intendono trasferirsi.

Per aumentare ulteriormente il ruolo di Labuan come un centro imprenditoriale, il “Labuan IBFC” intende introdurre una struttura fiscale più competitiva alla fine del 2017.

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Per concludere

Labuan è notevolmente più conveniente di Hong Kong o Singapore come destinazione offshore. L’isola ha una posizione strategica tra Cina e India e molti dei centri finanziari dell’ASEAN, il che permette di trarre vantaggio sia dal commercio via mare che dai servizi offshore. Contestualmente alla continua diversificazione del portafoglio finanziario offerto, l’isola di Labuan è in grado di rispondere a un numero maggiore di esigenze. Labuan ha il vantaggio aggiuntivo di adattare i servizi finanziari sia in forma convenzionale sia secondo i princìpi della finanza islamica. Labuan sta quindi diventando una piattaforma importante per le società che intendono stabilirsi in ASEAN, e in Asia in generale.

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